币本位思想与法币本位思想的个案分析

本文为知乎《币市新手教程-如何从0到1》第四篇内容。本文首发于知乎

加入币圈，币本位思想对我个人来说很重要。 是判断市场整体走势和个别币种走势的重要基石。 如果没有币本位思维去分析市场，得出的结论难免有失偏颇。

现实生活中的本位币是什么？

在实际货币体系中，是指在国际经济活动中，国家出于经济条件或政策考虑，以法律形式将本国货币与其固定挂钩，作为衡量价值的标准，作为衡量价值的标准。国际交易。 最终的解决方式。 （百度百科，2018）简单来说，在中国，如果账户中有多种货币，规定以人民币为记账本位币，这意味着国内企业的所有财务报表都必须以人民币体现，其他货币需通过{公式1}折算成人民币，​​便于统计、规划等宏观分析，也便于横向纵向比较；

公式1

又如一家德资外资企业，老板是德国人。 当然，公司的财务报表，德国老板肯定看得一清二楚。 通常，财务报表以德国马克向老板报告。 此时，德国马克在中国。 在国内，它被视为原始货币。 同样的情况，如果到了德国，马克就成了本位货币，人民币就成了德国人眼中的原始货币。 （百度有问必答，2018）

货币市场的货币本位是什么？

首先，我们需要了解我们的法币资金是如何进入货币市场的。 进入币市，我们需要通过OTC市场（Over-the-CounterMarket即场外交易，称为合法的）用法币购买数字资产（如BTC、ETH、USDT等）在OKEX和火币进行币币交易或C2C交易），然后转入交易所进行交易。 离场时，将数字资产从场外交易市场卖出，换取法币资产。 具体过程如下图所示：

入金流程图

很多人进入币市都不明白什么是交易对。 所谓交易对就是资产锚。 举个简单的例子，在股市，贵州茅台[600519]的价格是764.46元，交易对是贵州茅台/CNY。 股票市场中货币本位所指的货币为法定货币，即人民币。 在币市中，我们常见的交易对应该是XXX/BTC。 因此，币市中的币本位币指的是比特币（虽然目前还有其他交易对只讨论BTC）。 币市上所有的交易所，除了BTC本身，都有所有币种的BTC交易对，按{公式2}计算。 因此，BTC 是本位币的基础。

锚定过程

原始货币价格公式

原币法币币价公式（正确）

这时，有人说，你是不是傻了？ 如果将以上两个公式整合起来，则为

原币法币价格公式2（错误）

例如1月24日ELF币价为0.00013260BTC，BTC法币价为11000USD

那么ELF法币价格为0.00013260*11000USD=1.46USD。

从数学上讲，将两个公式合二为一没有错，但在现实生活中。

2*2=4和2+2=4的结果一样，只是一个是乘法btc涨跌原理，一个是加法。 它们本质上是不同的。

我们的法币资产在币市中通过BTC这个媒介进行两次锚定。 第一次锚定是锚定BTC，第二次锚定是BTC锚定法币。 这是不容忽视的。 之所以创建USDT，是为了解决原有的货币问题，让所有货币直接锚定USDT，然后USDT稳定锚定法币（后面还有很多问题要讨论）。 如果BTC锚定价法币价格波动较大，也会影响其他原币法币价格。 而现状就是这样！

由于以上原因，很多人都想到了采用法币本位的思路。 这时候你会发现以下问题

1、为什么比特币价格上涨，我的币价下跌，而法币价格不动。

2、为什么比特币价格下跌，而我的币价没有，但法币价格也下跌。

在您的资金进入币市的那一天，您的法币资产已经转化为数字资产BTC。 在现实世界中，您的资产以法定货币计价。 在币市中，你的资产实际上是以BTC来计算的。 有人会说，又有USDT了。 不好意思，USDT也是一种数字资产，只是宣称可以1:1兑换法币。 如果一种货币真的是锚定法币，那么当BTC下跌时，原币应该立即上涨，以保持原币价格不变。 然而，在实践中，情况几乎从未如此。 因为人们不是直接以法币的价格购买原币，而是以BTC的价格购买。

币本位思维：用BTC计算自己的资产价值，分析其他币种时使用原币价。

在币圈，有人问你有多少资产，你应该回答我有10个BTC，而不是我有100万人民币。

币本位思想与法币本位思想的个案分析

1月17日，BTC暴跌，币圈惨不忍睹，尸横遍野。 多少人的法币资产被腰斩再腰斩。 为何如此悲惨。 以ACT为例，为了计算分析方便，时间为UTC+0，时间段设置为1月7日至1月17日。 这里讨论的原币都是非主流币。

BTC/USD BITFINEX 6H 烛台图

BTC在1月7日达到17000美元的短期高点，1月17日一路下行至10000美元，跌幅41.2%

ACT/BTC OKEX 6H 烛台图

但ACT的走势与BTC不同。 1月7日，ACT价格为0.0007000 BTC（以下单位*10000，写作7000），1月10日最高点9500，1月17日跌至3500，ACT下跌50%。

MYtoken ACT/CNY 6H K线参考

ACT人民币价格1月7日6.5元，1月17日2.2元，最高9.1元。 周期跌幅为66.15%。 最大跌幅为 75%。

减少计算公式

如果你在1月7日用场外法币（10万元RMB）买入ACT，那么1月17日，法币资产只剩下3.3万元。

如果1月7日用现场BTC（1BTC）购买ACT，那么1月17日数字资产为0.5BTC。

那么区别是什么呢？

假设，一个月后，ACT涨回7000btc涨跌原理，从币本位思维来看，你已经回本了。

从法币本位来看，不仅ACT要涨回7000，BTC也要涨回17000来还。

这时候你的判断就会有偏差。因为

BTC的涨跌代表了市场的走势。 虽然原币的涨跌会随着市场的走势而变化，但也会有币市。 如果我们按照法币标准来分析一种货币，那么仅仅通过法币的价格是无法区分强势货币和弱势货币的。 虽然法币价格疲软（因为BTC），但无法检测到实际的强势货币。 用币本位思维来分析判断个别币种会更加准确。

以ELF和ACT为例

先看BTC近期走势

BTC/USD BITFINEX 6H 烛台图

ELF/BTC BINANCE 6H 烛台图表

你找到了吗！ 当BTC第二次触底时，ELF不再跟随BTC走出独立行情。 而在这轮反弹中，更是达到了ELF之前的高度BTC17000。 所以毫无疑问ELF是强币。 BTC如果反弹，必然会走出自己的独立行情。

ACT/BTC OKEX 6H 烛台图

当BTC第二次探底时，ACT仍与BTC并驾齐驱，反弹时未能达到一定高度。 根据我个人的判断，ACT属于短期弱势币种。 当然，我还有其他数据支持，请看下图。

个人统计ACT主要交易所流通量

1月17日触底结束后，ACT在四大交易所的流通量为1.08亿，截至今日，流通量持续不减，攀升至1.2亿。 当场外的人把ACT转到交易所，你认为他们在做什么？

特别是，一个大账户从19日开始向4家交易所转了500万个ACT。 把币放在交易所比放自己的钱包更安全！

机器人量化买卖单造假成交量

1月20日，我开始减仓火币和okex上的ACT，在限价交易中卖出5万手ACT（图1）。 图2显示截图前46秒内没有大额交易。 但是，我在2点49分46秒跌停卖出后，出现了多个实际成交过万的买单。 最终实际交易量为160,000（图3）。 人家能这么牛逼，能和我同时买卖吗？ 所以个人认为这是量化机器人敲买卖单造成的。 目的是增加交易量，营造活跃市场的假象。

okex ACT个人委托交易截图（图1）

okex实时交易截图（图2）

ACT/ BTC OKEX 1MIN 烛台图

还有其他的证据，我就不详细介绍了。 虽然ACT短期不被看好，但长期看还是乐观的。 毕竟是底层公链。 我还持有ACT，所以请不要砸ACT！

如何计算您的法币资产和新手对冲

计算法币资产

既然进入币市，资产的计算就应该有币本位的思想，以BTC来计算。 如何有效计算你的法币资产？ 当您使用法币购买BTC进入币市时。 请记住您购买的金额和数量。 比如用10W人民币购买1BCT，单价10W人民币。 那么在实地操作的时候，很容易计算出你的数字资产是否增值，即BTC的数量是否超过1个。至于法币资产的计算，使用

新手对冲

币本位思维，这一轮暴跌，我的BTC资产缩水了20%。

在法币本位思维中，这一轮暴跌，我的法币资产缩水了40%

虽然法币资产即将腰斩，但只要BTC一波上涨+个币行情，一天回本也很正常。 因为法币资产的损失是BTC下跌+币种下跌的复合。 同理，涨幅也是BTC涨幅+货币涨幅的复合。

而如果你是新手，想在大跌期间真正规避风险，你应该卖出原币换成BTC，法币直接离场。 这时候有人说可以兑换USDT。 比如OKEX上的所有币种，在OKEX上都有USDT交易对！

避免危险的正确方法

检查下面的图片！

OKEX ELF/USDT 买入深度

下面的买单数量约为=13000ELF，共计11万人民币。 价格跨度为17%

OKEX BTC/USDT买入深度

下面的买单数量约为=3BTC，共计20万人民币。 价格跨度为0.86%

BITFINEX BTC/USD 买入深度

下面的买单数量约为=64BTC，共计50万人民币。 价格跨度为0.2%

像我这样的散户投资者可以在 OKEX 上卖出 ELF 和 BTC 获得 25 个仓位。 你想怎么跑？ 有人又说了，我只有0.1个BTC可以跑来跑去！ 好的！ 如果我们一起跑步会怎样？

所以作为新手

如果你的资金量不大，可以短线操作，可以使用法币本位。

如果你的资金还不错，又不擅长短线操作，那我个人建议你还是以币本位的思维来操作。 特别是在市场波动的时候。 如果是大跌行情，避险还是要避险。

BTC和ETH目前是标准货币！

最后一张图送给大家！

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个人直播

【LIVE简介】

2017年以来，数字货币的高速增长，将普通民众的注意力引向了区块链和货币市场。 比特币这个词已经是百度上搜索频率最高的词了。 所有数字货币资产从150亿美元增长到最高7500亿美元，已经超过了谷歌的市值。 越来越多的人加入到炒币大军中。 然而，货币市场的新兴市场与传统金融市场有何区别？ 作为入门级的韭菜，我们需要了解哪些知识呢？ 听完这个live，相信大部分新手都能看懂。

【适合人群】

刚进入币市的新人

【直播时间】

2018年2月22日初七20:00

【直播地点】

千聊直播，手机版和PC版均有，无需下载。

【直播内容】

见下文

【茶费】

39.99元

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【住址】

千聊若米色币市直播间地址

这是我第一次直播，这次直播一般要2个小时左右。 即使错过的人也可以回听。 部分内容与知乎内容重复。 谢谢你的支持！